巴菲特通过套现美国银行的股票收回了成本。
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司向监管机构提交的文件显示，该公司在9月17日至19日期间连续出售美国银行股份，筹集资金8.96亿美元。
巴菲特减持美国银行的决心相当坚定，自7月17日以来，伯克希尔·哈撒韦公司持续抛售美国银行，迄今已累计获得80.9亿美元现金，以最新收盘价40.87美元/股计算，伯克希尔·哈撒韦公司目前持有的美国银行股票价值341.67亿美元。
自2011年巴菲特入股美国银行以来，美国银行股价已上涨了8倍，粗略计算，伯克希尔回笼的80.9亿美元资金加上历年的分红，已经收回了其投资美国银行的投资成本。
两个月内出售近 81 亿美元资产
巴菲特继续减持美国银行的股份。
最新文件显示，伯克希尔哈撒韦公司9月17日至19日连续出售美国银行股份，募集资金8.96亿美元。
过去两个月，伯克希尔哈撒韦公司已多次向监管机构提交文件，出售其所持美国银行股份。
自7月17日以来，伯克希尔哈撒韦公司共计出售19.7亿股美国银行股票，减持幅度19%，共计募集资金80.9亿美元。
减持后，截至9月19日，伯克希尔持有的美国银行股份已减持至8.36亿股。以最新收盘价40.87美元/股计算，伯克希尔持有的美国银行股份价值341.67亿美元。伯克希尔·哈撒韦仍是美国银行最大的股东，持股比例为10.77%。
7月17日之前，伯克希尔哈撒韦公司持有美国银行10.33亿股股份，占该公司持股比例13.08%。
巴菲特增持美国银行源于2011年的投资。2011年，在美国银行股价低迷的情况下，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司向美国银行投资50亿美元，获得优先股和认股权证。多年后，美国银行提高了分红比例，巴菲特将其转换为普通股。数据显示，自2017年以来，美国银行每年的分红比例都保持在20%以上，年均分红率在2%左右。经过此次调整，伯克希尔·哈撒韦逐渐成为美国银行第一大股东。2020年至今年7月期间，伯克希尔·哈撒韦持有10.33亿股美国银行股份，未减持。
自2011年以来，美国银行股价已上涨了8倍。粗略计算，伯克希尔对美国银行的投资，凭借其获得的80.9亿美元以及多年来获得的股息，已经收回了投资成本。
为什么会大幅减持美国银行？他是否抛售了所持的美国银行股份？迄今为止，巴菲特尚未向市场解释减持美国银行股份的原因和意图。
巴菲特对其投资组合进行了重大调整
美国银行长期占据伯克希尔哈撒韦公司投资组合的第二位，仅次于苹果。
经过连续减持后，美国银行在伯克希尔投资组合中的持仓或将继续下滑。巴菲特从2011年开始买入美国银行，银行股一度是巴菲特的重要持股。希尔开始减持摩根大通、高盛、富国银行和美国合众银行等银行股，但对美国银行的偏爱一直持续到今年7月。
除了美国银行以外，巴菲特近年来对其投资组合也进行了重大调整。
今年二季度，巴菲特退出美国科技领域，加大对能源、保险和美容的投资，伯克希尔哈撒韦将苹果股份从一季度的7.89亿美元增持至1.4亿美元，伯克希尔哈撒韦第五大持股雪佛龙也遭减持，与此同时，伯克希尔哈撒韦还清仓了云计算公司Snowflake和派拉蒙环球影业的持股。
二季度，增幅最大的是第六大持股西方石油，伯克希尔哈撒韦二季度增持了726.34万股。第二大持股是丘博，二季度增持逾110万股。今年一季度，伯克希尔哈撒韦在连续三个季度秘而不宣后，首次宣布大举投资保险公司丘博，截至二季度末，伯克希尔哈撒韦持有丘博2700万股，持股价值约69亿美元，丘博是伯克希尔哈撒韦第九大持股。
今年二季度末的持仓情况显示，伯克希尔·哈撒韦公司投资组合中排名前几的公司包括苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、丘博、DaVita Healthcare等。
值得注意的是，巴菲特已连续7个季度净卖出股票，其持有的美股规模整体缩水。不过，伯克希尔哈撒韦公司的现金储备在第二季度末继续创下新高，达到2769亿美元。
巴菲特不断调整投资组合，受到市场关注和认可。8月28日，伯克希尔市值首次突破1万亿美元，成为美国第七家总市值超过1万亿美元的上市公司。9月4日，伯克希尔股价创下历史新高。最新数据显示，伯克希尔今年预计涨幅超28%。
降息生效 扰乱美国股市
有媒体猜测，巴菲特抛售美国银行股票的原因之一可能是该银行估值过高，他提前为美联储货币政策转向做准备。一位美国投资者认为，降息意味着银行股下跌周期的到来，一旦美联储打开降息通道，这将削弱很多银行的利息收入。一旦降息，以基准利率定价的贷款给银行带来的利息收入将开始减少。
美国银行此前预计，若美联储在年底前降息三次，每次25个基点，美国银行预计其第四季度净利息收入将较第二季度减少约2.25亿美元。
大多数分析师预计，到2025年，一些大型银行的净利息收入增长将放缓甚至下降。
美联储9月18日宣布下调联邦基金利率目标区间50个基点至4.75%-5%水平，这是美联储自2020年3月以来首次降息，标志着美国货币政策迈出重要一步，开启新一轮宽松周期。
不过从美国股市来看，美联储降息并未给市场带来太大扰动，9月19日，美国银行等银行股大幅上涨。
中信证券分析师认为，即将到来的降息周期对全球银行基本面总体利好，目前的高利率环境极大地抑制了信贷需求，持续的高利率环境也会对净息差产生负面影响。负面影响：由于政策利率已在高位企稳，企业借贷成本已达20年来高位，贷款利率继续上升的可能性不大，但定期存款加息趋势正在加深。全球银行业已经为未来2-3年降息周期带来的负面影响做好了充分准备，部分利好因素加上利率风险对冲足以抵消降息过程带来的负面影响，因此海外银行业更期待政策利率水平将逐步回落至合理位置，而当前美联储稳经济、逐步降息的表态将是一个相对理想的发展环境。从估值角度看，预防性降息之后，在经济没有明显衰退的情况下，银行股的估值总体比较有利。
长期来看，上述券商分析师指出，对于海外银行股而言，在未来2至3年较为平稳地度过降息周期后，终端利率将是决定银行长期业绩表现的关键。
评论（0）