本周国际外汇市场波动较大，主要体现在美元大幅贬值、日元大幅升值。美元大幅贬值的主要原因是美国公布的非农就业数据等经济指标疲软，日元大幅升值的原因则是日本央行意外“大幅”加息。
美国非农数据出乎意料
本周美元大幅下跌，前四天震荡，周五受非农数据意外影响出现暴跌，美元指数周五暴跌1.07%至103.22点，全周下跌1.06%。
美联储周三结束议息会议，如预期维持利率不变。随后，美联储主席鲍威尔表示9月存在降息的可能性，并强调要警惕“等待劳动力市场太久的风险”。周四公布的美国初请失业金人数和7月ISM制造业PMI均低于预期。当时市场开始怀疑美联储可能犯了“降息太慢”的错误。周五公布的疲软非农数据后，市场对此更加确信。
具体来看，美国劳工部周五公布，7月新增非农就业岗位11.4万个，大幅低于6月（修正后）的17.9万个，也大幅低于预期的17.5万个；7月失业率从6月的4.1%升至4.3%，为近三年来最高，而预期为4.1%保持不变。
非农数据相当惨淡，令部分投资者不仅对美国经济放缓产生怀疑，甚至担心出现衰退的可能性，导致当天美国国债收益率大幅下跌，美元暴跌。
非农数据公布后，市场对美联储今年降息幅度的预期明显增强，目前多数机构预计美联储将在今年余下的三次议息会议上降息，其中一次议息会议甚至有机会降息50个基点。
与美元指数主要竞争货币相比，美元的利率优势在中短期内可能出现下滑，这对于美元后续的走势显然不利。
日元继续升值
日元本周表现强劲，全周日元累计升值幅度达146.55日元/美元，周日涨幅达4.70%，已是日元连续第五周升值。
日本央行周三中午结束利率会议，决定将利率上调15个基点，从0%-0.10%上调至0.15%-0.25%，日本央行表示，如果良好的经济活动和通胀前景持续下去，将进一步加息。
此前，市场多数预期日本央行将维持利率不变，少数预期加息10个基点，显然，日本央行加息15个基点的幅度，已经远远超出预期。
日本央行周三会议还公布了缩表计划，全体委员一致同意自8月起每季度减少国债购买规模4000亿日元，低于市场此前预期的1万亿日元的减量。
由于加息幅度超预期但缩表规模明显弱于预期，周三日元震荡，甚至出现小幅贬值，但几个小时后，亚太时段晚间，日元多头终于占上风，随后日元开始大涨。周四、周五，由于美国公布的数据明显打压美元，加之英国央行周四降息，日元继续走强。虽然目前日元债券收益率在主要经济体中处于最低水平，但未来利差收窄是相对确定的，因此近年超跌的日元获得了上涨的动力。
每日经济新闻
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